整车下线才是真正扭转百度估值模式的关键

　　本文系深潜atom第317篇原创作品
　　有一则朴素的寓言故事是这么说的：
　　围绕着新生牛犊要不要下地，两个老农展开了激烈的交锋。张老汉说，不让下地，怎会犁地？李老汉说，不会犁地，怎能下地？
　　这道作文题目的考点，其实还是实践是检验真理的唯一标准。不做，一切都是白扯。
　　关于百度市值的讨论，已经够多了。其中最重要的一个思路是，我们不能再以旧的逻辑来评价和看待百度了。因为百度已经从旧有的流量和广告公司，升级进化成了一家AI和硬件公司，而且在移动端追赶上了信息流的势头，整体的科技含量和密度都在增加。
　　但市场的反应，却一直不解风情。股价就是最直观的体现。深潜atom一直看多自动驾驶，尤其是在这条赛道上具有创新能力的公司，百度当然也在其中之列。在我们看来，扭转市场对百度估值的态度和范式的临门一脚，就是百度抓紧推进集度汽车的量产下线。
　　01hr战略路径：从对标谷歌，
　　到奋力追赶特斯拉
　　说到百度和自动驾驶，就绕不开谷歌。在自动驾驶领域，谷歌也是先行者。并且在技术圈，一直保持着业界水准第一的口碑和认知，但是谷歌始终没有把这项技术投产，也始终没有跑出凤凰城，而且这种犹疑和踟蹰最大的伤害在于导致了谷歌自动驾驶团队高管的频频离职。
　　而相反，特斯拉的发展，一直伴随着争议，但它在持续进化。这么些年下来，特斯拉完成了自动驾驶全栈式的布局，汽车只是最终交付的终端形式，但支撑这个终端运行的是强大的供应链和算力。有了这一系列的布局，它最有价值的部分是持续进化的计算能力。
　　以至于，谷歌和特斯拉的叫板，已经有点不会做就不会犯错的意味了。因为你一直攻击对手不靠谱，但它的产品在交付和进化；而你的产品却迟迟不见踪影，更重要的是把自己架这么高，一旦产品交付了，出了瑕疵，你该如何面对？换言之，谷歌正在自己的犹疑中，失去和特斯拉竞争的优势，而不得不采取更加保守的策略。但随着时间的推移，谷歌要破圈的成本和压力会越来越大。
　　特斯拉
　　这个问题，在百度身上也同样存在。百度作为一家有技术积累的公司，相比于造车新势力，更有造车的优势，但在2021年以前，却一直没有在整车制造上迈出关键一步，这是行业巨大的迷思。
　　如果没有大规模的车辆进行验证，自动驾驶技术就是空中楼阁。一位业内人士指出百度造车的必然性。
　　百度拥有高精地图和强大的技术实力。而且与谷歌几乎同时提前布局AI的算力和技术储备。而且，国内互联网公司也更擅长做用户体验。这些要素结合在一起，都决定了百度在自动驾驶方向发力整车，有相当的优势。但百度Apollo在九年时间里，尽管车队规模、测试里程，相关专利都堪称是国内之最，却一直兜兜转转和传统车企勾兑合作。事实证明，这种犹抱琵琶半遮面的合作方式不仅对盈利的贡献微乎其微，技术也无法得到验证。
　　不久前，某传统车企针对和华为合作的观点，其实非常有代表性，那就是传统车企不甘于做没有灵魂的躯壳，而把灵魂让渡给合作公司。其实更现实的一点是，自动驾驶伴随的风险和争议是一直存在的，那么，如果出了问题，到底如何划分硬件厂商和软件厂商之间的责任。合作前，传统车企和互联网公司，作为两种基因截然不同的物种，在沟通、磨合上需要大量的周折，而合作后要面临的实际问题，才更消耗沟通成本。
　　百度自动驾驶
　　自动驾驶的商业化正在步入全新的阶段，借助量产智能汽车的形态来落地，对百度来说是一个绝地反击收复市值失地的好选择。但进入整车制造领域，百度的身份再次发生微妙的变化，纯科技公司变为科技实体制造业公司。
　　抛开特斯拉，先前整个造车新势力股价的涨跌起伏，恰恰说明，资本不仅看重自动驾驶，更看重新势力的实际交付能力。所以才会造就造车新势力一方面鼓吹自动驾驶技术，一方面扩大产能在每月的销量海报上玩尽花样。而在这一波中亢奋的资本浪花中，百度却没有同频共振，这也就说明市场已经为你的技术能力买过单了，现在更期待百度展现自己实际的交付能力。
　　02hr形势已经悄悄起变化：
　　小米的追赶和夹击
　　昨天，小米官宣耗资近5亿人民币元收购了自动驾驶技术公司DeepMotion（深动科技）。完成协议后，DeepMotion将会成为小米集团的全资子公司。小米成立至今，雷军个人和小米公司层面上，已经投资了多家出行领域的相关企业。单单近期，就已经投资了纵目科技、禾赛科技、爱泊车等。
　　这些资本布局的核心意义在于，小米大概率将会把自动驾驶作为小米汽车最重要的卖点来打造。也就意味着，国内的造车新势力和自动驾驶先行者们，会面临一个更强劲的对手。
　　雷军是非常讲究入场时机的投资人和创业者，小米就是这方面考量的重要产物。当年，正是雷军看到了华强北强大的山寨能力孕育出了魅族和OV，因此判断搞定硬件的难度并不大，于是毅然决然的下水，创造了小米注重互联网营销和用户体验的打法和模式的成功。经过这十年的历练，小米在硬件和供应链上，应该已经具备了一定的信心。
　　小米汽车
　　在这种情况下，百度更应该加速整车制造的进程。将我们在前面讲到的那些优势，抓紧落地，来夯实自己的先发优势。
　　自动驾驶技术的赛道上，其实已经泾渭分明。目前其实已经可以断言在汽车领域，谷歌的安卓模式可能很难再像当年手机上推行的那么顺利。这么说并不武断，因为自动驾驶技术以汽车为载体，需要喂养的数据，相比手机是几何级数的增长。而与此同时，各个国家也对相关数据的管理也更加严格。在这个意义上来讲，大的政策环境，其实是更加鼓励全栈式布局和整车制造的。
　　今天，在自动驾驶领域最重要的新闻是，根据cleantechnica的统计，Model3成为第一款累计销量超过100万辆的电动汽车，但这条新闻只是在新能源的视角下来解读，如果在自动驾驶视野下来审视，这是一个巨大的里程碑。因为它意味着，全球范围内有超过100万辆特斯拉终端，在投喂和反哺FSD的进化和升级。这才是这条赛道上最激动人心的大海和风暴。
　　百度必须以更加坚决的态度和行动，来捍卫自己在自动驾驶领域的先发优势，才能在内外夹击的环境下，闯出一条自己的路。更重要的是，对于百度而言，没有比这更立竿见影的重新定义自己的路径。而百度具备这么做的一切条件，只是决心下得稍微晚点。