智通美股研报（1。27）花旗上调微软（MSFT。US）目标价

　　花旗：维持微软（MSFT。US）买入评级，并将目标价由376美元上调至386美元
　　分析师TylerRadke表示，微软第二季度的业绩表现和第三季度的业绩指引，表明这家科技巨头不负盛名，并帮助安抚了担忧经济放缓的投资者。
　　分析师称，微软是花旗的首选大型科技股，因为其两位数的增长模式成效卓著且具有防御性。分析师表示：我们相信，随着微软在Office套件和Windows授权使用费等领域拥有强大的定价权，以及其令人羡慕的企业客户群向云的加速迁移，该公司能够继续抓住消费者和企业增长的支出。
　　他表示：重要的是，第二季度强劲的商业预订单表现和消费的强劲预期将推动Azure业务在第二季度的水平上更进一步，而这有助于缓解投资者对增长放缓的紧张情绪。
　　微软首席财务官AmyHood表示，预计第三季度营收将在485亿美元至493亿美元之间，营业利润率将小幅上升。
　　此外，其他投行对微软的评级包括：瑞穗分析师GreggMoskowitz重申微软买入评级，目标价为350美元；Wedbush分析师DanielIves予微软跑赢大盘评级，目标价为375美元；德银分析师BradZelnick重申微软买入评级，目标价为390美元。
　　美银：停止收购Arm利好英伟达（NVDA。US）维持买入评级
　　美国银行分析师VivekArya表示，考虑到这笔交易在包括美国在内的世界各地都面临相当大的监管阻力，这种情况将有利于英伟达在美国、英国和中国的前景。Arya表示该公司独特且具有高度杠杆性的加速计算平台在该行业处于最佳地位，能够抓住几个最重要的、数十年的长期增长机遇。
　　美银认为，英伟达不需要拥有Arm才能利用其技术在数据中心进行扩张，而Arm的智能手机销售具有高度的增长稀释效应，其现金和股票价值相当于550600亿美元。
　　最后，即使这笔交易完成，它也将成为复杂的特许权使用费谈判的持续来源，包括与英伟达的竞争对手的谈判。
　　小摩：下调Rivian（RIVN。US）目标价至84美元，维持中性评级
　　摩根大通分析师RyanBrinkman发表研报表示，将Rivian（RIVN。US）目标价由104美元下调至84美元，维持中性评级。该分析师在报告中表示，将Rivian第四季度的产量预期从900辆下调至800辆，不过，这对该分析师对该股的估值分析没有影响，相反，下调目标价是该分析师假设该股股票估值折现率上升的结果。
　　PiperSandler：维持BeyondMeat（BYND。US）减持评级，目标价维持64美元
　　分析师MichaelLavery表示仍然不看好BeyondMeat的重要基本面指标，但他认为，麦当劳（MCD。US）继续在美国推出McPlant（麦当劳与BeyondMeat合作的产品）可能是该股近期的催化剂。
　　Lavery在一份研报中写道：尽管在全国范围内推出的时间可能会晚于最初的预期，但测试地点的销量是PiperSandler此前预期的三倍，而且与汉堡的销量更接近，这表明首次测试销售的效果很好。
　　这位分析师还表示，即使后期销售放缓，BeyondMeat和麦当劳合作的初期可能会有超出PiperSandler此前预期的增长，但他强调现在仍不看好公司的重要基本面指标。
　　大摩：将DraftKings（DKNG。US）评级从持有上调至增持，目标价维持31美元
　　摩根士丹利分析师ThomasAllen在一份研报中表示，该股最近的回调为长期投资者提供了买入机会，该分析师写道：投资者不应忽视DraftKings是美国体育博彩和网络游戏市场的领军者，该市场是一个规模庞大且利润丰厚的市场。
　　Allen表示，纽约最初那几天的合法体育博彩数据正提醒人们，这个行业的发展前景有多宽广，隐含的体育博彩市场日均营收远高于摩根士丹利此前的预期。
　　花旗：重申强生（JNJ。US）买入评级，目标价为195美元。
　　Stifel：下调阿里巴巴（BABA。US）目标价至150美元维持买入评级。
　　PiperSandler：维持吉利德科学（GILD。US）中性评级，目标价77美元。
　　德银：上调德州仪器（TXN。US）目标价至180美元维持持有评级。
　　德银：将Verizon（VZ。US）的目标股价从57美元上调至59美元，同时维持持有评级。
　　EvercoreISI：将美国南方公司（SO。US）评级从跑输大盘上调至与大盘持平，目标价从61美元上调至66美元。