从云栖大会看阿里云业务发展前景

　　（报告作者：招商证券研究所丁浙川、李秀敏、潘威全）
　　阿里云栖大会以计算进化未来为主题，发布了阿里云在自研芯片、云基础设施及应用等领域的最新成果，以及在硬件体系重构、软件研发范式变革的行业背景下云业务产品及战略的升级。我们认为阿里云作为国内市场份额第一的云服务商，自研能力持续增强，看好云业务驱动下阿里巴巴的长期价值增长。
　　一、硬件体系重构：云计算体系架构升级构建第二技术曲线
　　1。1阿里云算力关键技术突破：自研CPU倚天710投入规模应用
　　倚天710为我国首个云上规模应用的自研CPU，未来两年阿里云20新增算力都将使用自研芯片。数字经济飞跃式发展推动社会发展进入算力时代，2021年产业规模达1。5万亿元，位列全球第二，其中云计算产业规模超3000亿，云计算重构算力体系，进一步为行业增长提供新动力。阿里云在自研计算体系的发展上持续探索创新。
　　在去年云栖大会上阿里云首次推出云原生处理器芯片倚天710，开启一云多芯自研之旅；2022云栖大会上，阿里云智能总裁张建锋宣布，经过一年业务验证，阿里首颗针对云场景研发的CPU倚天710已大规模应用，成为中国首个云上规模应用的自研CPU。性能方面，倚天710表现亮眼，性能超出业内标杆20，能效比提升50以上，并且在数据库、大数据、视频编解码、Web服务器等核心场景中的性价比提升30以上，单位算力功耗降低60以上。未来两年阿里云20新增算力都将使用自研芯片，这是阿里在算力关键技术上实现的重大突破。
　　1。2云计算体系架构升级：软硬件协同的飞天CIPU倚天710下一代体系架构
　　飞天CIPU倚天710：强劲、安全、开放的下一代云计算体系架构。随着云计算发展进入新阶段，芯片、操作系统和上层应用的原生融合成为趋势。在此前的2022阿里云峰会上，阿里云发布了自研云数据中心专用处理器CIPU（CloudInfrastructureProcessingUnits云基础设施处理器），采用一种全新架构方式，能够替代传统CPU对计算资源进行加速和高效管控，向下可云化管理数据中心硬件，对计算、存储和网络资源进行加速，向上接入飞天云操作系统，将上百万台服务器整合为超级运算单元，为各行业用户提供高性能云计算服务。在此基础上，本次云栖大会发布下一代体系架构飞天CIPU倚天710，即基于飞天操作系统、软硬协同的新体系架构，在加速、存储性能方面实现大幅提升。
　　目前阿里云已经构建了全栈自研的基础设施，建立了一套从芯片研发、自研服务器操作系统、虚拟化、分布式存储系统到数据库的完整自研体系。在新一代云计算体系架构中，飞天操作系统将由数据中心变为一台超级计算机，CIPU推动了计算机的加速运转，同时阿里云向系统提供以神龙为代表的虚拟化技术、以盘古为代表的存储技术、以洛神为代表的虚拟化网络技术，通过不断的技术迭代使上层服务化系统能力得到提升，从而逐步构建起第二技术曲线，构成阿里云面向下一代技术构建的核心竞争力。
　　二、软件研发范式变革：低代码、Serverless化、AI化趋势下的云上创新
　　云计算正在经历从软件创新走向软硬件协同创新的变革。本次云栖大会上，阿里云智能总裁张建锋指出了云计算为软件研发范式带来几大变化：1）低代码：软件开发门槛降低，低代码让未来80的应用能够由业务人员直接开发；2）Serverless化：新兴软件开发方式崛起，Serverless是软件研发范式变革中最重要的趋势之一；3）AI化：未来软件开发呈现AI化趋势，大模型开源将加速AI的真正普及。阿里云基于几大趋势指引持续开展云上创新，引领行业快速发展。
　　2。1MaaS：模型即服务新概念，开源社区降低开发门槛、推动云服务普惠
　　模型即服务实现模型共享、推进云服务普惠。传统云服务基于服务层次的差异分为IaaS（基础设施即服务）、PaaS（平台即服务）、SaaS（软件即服务），服务程度逐步递进。云计算技术的持续迭代使软件及模型开发门槛降低、开发过程大幅简化，开发方式逐步发生变革，开源、低代码成为趋势。但与此同时，一方面模型的定制化需求依然存在，简单的低代码通用模型难以满足复杂场景的业务需求，另一方面，模型开发所需的大量数据准备和算力配合也提高了开发门槛，模型分享交流也较为困难，需要一个统一的模型分享平台来解决公共性的技术难题。
　　本次云栖大会，阿里云提出了MaaS（模型即服务，ModelasaService）这一全新概念，即把模型作为生产的重要元素，需要建立完善的模型中心化仓库来管理各式各样的模型，以及建立数据仓库来配合模型使用，进而围绕模型的开发周期（模型产生管理下载应用）为客户提供零门槛的开发体验。
　　ModelScope开源社区降低开发门槛、优化服务效率。基于MaaS这一创新概念，阿里巴巴达摩院与开源发展委员会联合发起了ModelScope开源社区，为客户提供一站式模型服务。ModelScope多方面受益于阿里云以及诸多科技企业和高效科研实验室的资源扶持和供给，在模型资源方面，ModelScope涵盖了达摩院5年来积累的300多个人工智能模型，涉及计算机视觉、自然语言处理和音频等多个领域，以及150SOTA模型、100资源语言类模型，此外还有阿里巴巴自研的大型预训练模型，包括基于50亿参数的通义文本生成图像大模型，以及基于60亿参数的OFA图像描述大模型等。作为一个开源社群，ModelScope旨在帮助更多AI使用者共建开源社区、降低AI开发应用的门槛，进一步提升AI服务各行业的能力。
　　2。2核心云产品Serverless化：云原生数据库全面升级
　　阿里云坚定推进核心云产品serverless化，从过往聚焦计算能力转至更强调满足用户按量使用的需求，帮助客户实现敏捷创新。阿里云作为国内首家投入Serverless的云厂商，与2017年推出首款Serverless产品函数计算，开发者只需编写代码并上传，平台就会自动准备好相应计算资源，大幅简化开发运维过程。目前，阿里云已经拥有超过20款Serverless产品，包括Serverless应用引擎SAE、Serverless容器服务ASK等，在此基础上本届云栖大会发布了阿里云核心数据库产品AllinServerless版本，在改善性能的同时进一步践行Serverless理念。
　　Serverless版本云原生数据库产品性能大幅改善。在云原生1。0时代，阿里云数据库产品可以做到分钟级弹性，同时其部署的资源和实际资源需求间存在一定gap。本届云栖大会最新推出AllinServerless版本，打造按需取用、按量计费的云原生数据库系统，针对PolarDB、RDS、AnalyticDB等数据库产品进行了适配，实现秒级弹性、无损弹性，并能提前预测业务对资源的需求峰谷的变化，做到无缝资源匹配。新发布版本性能及性价比大幅提升，获得信通院第一批最高等级serverless认证。
　　此外，本次云栖大会还发布了云原生数据库的多项重大升级：1）PolarDB数据库推出HTAP版本，实现事务处理与计算分析的一体化，并针对复杂的分析计算场景将PolarDB与ADB无缝打通，进而实现存储层、引擎层的数据共享，打造纵深一体化HTAP，达成超过两倍以上的性能提升；2）阿里云数据库团队与平头哥团队进一步深入软硬协同合作优化，推出RDSon倚天ECS并商业化发布，相比最新一代英特尔芯片ECS，RDS平均性能有10的提升，性价比有25的提升，有力承载了阿里云数据库做深基础、做强核心的战略。
　　2。3大数据AI一体化：ODPS升级推动一体化发展
　　当前，AI化是云计算软件研发范式的重要发展方向之一，而大数据与AI的一体化则为通用趋势，在去年的云栖大会上发布的大数据AI一体化智能平台灵杰作为阿里云一体化、工程化的数据智能新基石，服务于大量大数据AI一体化应用场景。过去的一年阿里云将超过90的达摩院AI工作搬到了云的标准产品，这一动作大大提升了工程及算法效率，整体资源利用率提升至70以上，同时一些AI服务的成本降低了超过80。与此同时，面对新的场景和新的框架，阿里云从易用性、规模、效率三个方面推动AI实现从模型到应用的跨越，并对大数据平台进行全面升级，进而在数据层面进一步实现以上三个方面的改进。
　　ODPS大数据计算引擎升级：从数据仓库到数据治理的迁移。ODPS为阿里云的综合数据分析和智能计算平台，主要服务于批量结构化数据的存储和计算，为多个行业提供海量数据仓库的解决方案以及针对大数据的分析建模服务，是我国唯一自研的大数据计算引擎。
　　本次云栖大会发布了ODPS的升级版本，旨在实现大数据平台由数据孤岛到数据治理的迁移，简化数据管理体系，并针对多重性能进行改进。具体功能改进：1）性价比：全新推出弹性CU，方便灵活购买、削峰填谷，典型场景下降本25左右。2）查询性能：推出新版本ODPSHologres，能够发布实时物化视图，使数据写入即可见、写入即聚合，大幅提升查询性能，查询QPS提升500倍，在TCPH3wGB标准测试中刷新世界纪录，领先第二名23。3）便捷性：统一元数据，实现自动发现、自动加载和打通，使用户能够进行离线数据的实时加速查询，同时引擎之间的性能交互式加载直读性提升五倍。4）安全性：升级后的ODPS版本可达到金融级别的安全性，全产品体系通过了金融等保四级的认证，并成为国内首个通过信通院大数据技术产品稳定性认证的产品。
　　此外阿里云还对Dataworks（数据开发治理平台）、Opentrek（产业智能引擎）等大数据平台和工具进行了版本升级，旨在帮助客户在数据的开发应用上实现降本增效，为政务、交通制造、汽车、医疗等众多数字化转型需求的行业客户服务。以宜昌城市大脑为例，Opentrek辅助城市建设数字孪生系统，如今已连接7个业务系统和14个区县，每天处理86亿条数据，为城市的数字化决策提供了坚实的基础，在医疗保健、交通等一系列场景中提升城市服务能力和质量，为宜昌居民带去更多获得感和幸福感。
　　三、云钉一体化：低代码开发改革蓬勃发展，推动政企数字化转型
　　云钉一体应用开发平台助力企业数字化发展。当前企业数字化存在三大发展趋势：1）PC端向移动化的转移；2）数字化由单一企业的内部办公协同逐渐走向产业链上下游，产业链协同成为提升数字化效率的关键；3）低代码化，未来80的应用将会有业务人员来开发。针对这一行业需求的演变，钉钉与阿里云结合形成一套云钉一体的应用开发平台解决方案，旨在帮助企业真正通过数字化实现经营改善。阿里云为云钉一体战略提供了良好的底层基础设施能力，钉钉作为开放底座大量吸引企业及个人用户，帮助业务人员的业务应用搭建更加方便快捷。
　　云钉一体战略落地推动低代码开发革命蓬勃发展。钉钉作为基于云钉一体的应用开发平台，降低了云的使用门槛，推动更多企业对云和钉钉的需求增长，而云钉一体战略的落地也促进了低代码开发方式的进一步普及。本次云栖大会公布了云钉一体战略落地以来的关键成果：过去两年，钉钉上千人以上的大客户组织数增长了3倍，FY2023Q1阿里云和钉钉双付费客户数同比增速达30；低代码开发方面，截至2022年9月底，钉钉上的低代码应用数已经突破500万，低代码开发者数量超过380万。
　　云钉认知加深推动普惠数字化转型，政企客户持续增长。随着企业对云和钉钉的感知和使用频率不断提升，越来越多的分布式办公企业选择云钉一体来进行深度数字化，目前已有来自制造业、金融业、医疗、教育、房地产、零售业以及政务领域等诸多行业的客户加入到云钉一体生态中来。以上海三菱电梯为例，全公司用宜搭搭建了100多个低代码应用，50出自业务人员之手，解决了遍布全国的各分公司分散、定制的数字化需求；在一汽大众集团，共有9000多位低代码开发者，其中90是一线业务人员。同时钉钉也较好地服务于政府数字化改革，在政务治理审批、区域数字化治理、政府部门高效协同管理等方面提供数字化扶持。据此次云栖大会数据，截至目前浙政钉注册用户达到180万人，日活率达84，厅级委办的政府部门自建应用数达4000。
　　此外，此次云栖大会还发布了钉钉数字演播厅、数字人等创新服务，展现钉钉在图像、直播流等方面处理能力的改善。云钉一体作为促进政企数字化进步的有效方法论，通过持续降低开发门槛、加强云上创新、提高云服务能力和产品丰富度，不断催化企业及政府数字化转型需求的增长，帮助更多客户通过数字化管理改善企业经营，实现降本增效。
　　四、阿里云业务领先国内市场、维持高增长，对标国际巨头仍具高成长空间
　　云计算为阿里巴巴集团重要业务板块，收入维持高增长，2021Q2起实现盈利常态化。阿里云计算业务为集团在高新技术领域的重要布局，一方面为电商主业提供技术赋能，另一方面为各行业客户提供云基础设施及应用服务，贡献高收入及利润增长，在集团内占据重要战略地位。FY20122022年云业务复合增长率达64。47，FY2022云业务实现收入745。68亿元，同比增长24，收入占比提升至8。74。随着云计算服务的不断成熟，规模效应逐步显现，盈利水平持续改善，云业务经调整的EBITA自2021Q2起扭亏为盈，2022Q2实现EBITA247亿元。
　　云计算市场发展前景广阔，阿里云占据领先地位。从当前行业发展情况来看，我国公有云市场自2016年以来增势迅猛，2021年市场规模达1754。6亿元，20162021年CAGR达59。5，其中IaaS占比最高，行业规模约1090亿元，占比62。1。从行业格局来看，阿里云在中国稳居份额第一，据IDC数据，2021年阿里云在我国IaaS服务商中市场份额为37。8，位列行业第一。在全球市场中，阿里云的市场份额也逐年提升，2021年在全球IaaS市场占比达9。55，为全球第三大IaaS提供商。行业高增长前景叠加公司领先优势推动业务持续高质量增长，发展潜力可观。
　　从当前业务来看，阿里云主要为客户提供云基础设施及应用、人工智能、数据管理、边缘计算与云通信、企业服务（包含钉钉）等一系列产品及服务，为制造业、金融业、医疗、教育、零售业以及政务领域等行业客户提供云解决方案。
　　截至2022年，阿里云在全球28个公共云地域开放85个可用区，共设立2800CDN全球节点，为全球数十亿用户提供可靠的云计算服务。2021年阿里云首次进入公有云平台魔力象限远见者象限，并被Gartner评为亚洲唯一一家位于领导者象限的大型全球数据库管理系统云服务商，同时入选三大国际权威机构报告，安全能力位居中国云厂商之首。2022年阿里云秉持回归云计算本质的发展策略，致力于做深基础、夯实算力基础设施底座，通过建立自研芯片、服务器、飞天操作系统等软硬一体的基础设施，对云计算操作系统和硬件体系结构进行融合，为云计算产业的未来发展方向提供了全新思路，并通过钉钉应用开发平台吸引海量政企客户及生态伙伴，持续扩大云生态。
　　对标AWS，阿里云长期增长空间广阔。AWS作为电商巨头亚马逊孵化的云业务平台，与阿里云具有相似生态。参考AWS的成长性及盈利能力，2015年起AWS经营利润率开启常态化增长，20162021年AWS营收年复合增速为36。15，经营利润增速为38。5，创收及盈利能力保持稳健。阿里云业务层面的快速发展支撑其营收增长，同时从市场环境来看，国内云计算市场具有更为广阔的发展前景，2021年中国占全球云计算市场规模比重仅为11，对标美国48的占比仍具备较大增长空间，阿里云作为国内的份额第一的云服务商也将最先受益于市场需求推动下行业的高速增长。我们认为未来35年阿里云业务收入及经营利润有望维持高速增长，成长性及盈利能力具备充足提升空间。
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