全球暴涨！美股狂拉超800点，人民币强势飙升！美国通胀突然a

　　全球市场迎来狂欢一夜。
　　刚刚，全球瞩目的美国通胀数据出炉，10月CPI、核心CPI均大幅低于市场预期。受此影响，美股三大指数全线高开，随后持续走强，截至北京时间23：30，道琼斯指数大涨超830点，涨幅超2。5，纳指暴涨超5。4，标普500指数涨超4；欧洲股市亦集体大幅拉涨，欧洲斯托克50指数大涨超3；另外，富时中国A50指数期货亦直线拉升，一度大涨超2。
　　市场对美国10月CPI数据反应如此之大的主要原因是，美国持续爆表的通胀率似乎出现了降温迹象。市场据此预期，美联储的加息风暴或将停歇。数据发布后，市场一致预期，美联储12月加息50个基点的概率远远超出75个基点。
　　但值得警惕的是，美联储加息风暴之下，美国经济衰退风险再度拉响警报。瑞银在最新发布的报告中警告，美国明年或无法避免经济硬着陆，明年一季度末或二季度初开始严重收缩。瑞银报告模型显示，美国经济在明年9月步入衰退的可能性超过了60。
　　一则数据引爆全球市场
　　刚刚披露的美国CPI数据，彻底引爆全球市场。
　　北京时间11月10日晚间，美国劳工统计局正式披露了10月份的消费者价格指数（CPI），美国10月CPI同比上涨7。7，低于市场预期的7。9，较前值8。2大幅回落；10月CPI环比上涨0。3，同样好于市场预期的0。5，增速较前值的0。6大幅回落。
　　另外，市场和美联储更关注的美国核心通胀率，也同样好于预期。数据显示，在剔除波动较大的食品和能源价格后，核心CPI同比上涨6。3，低于市场预期的6。5，较前值6。6回落；核心通胀环比上涨0。3，低于市场预期的0。5，较前值0。6大幅回落。
　　受通胀数据好于预期的刺激，美股三大指数全线高开，随后持续走强，截至北京时间23：30，道琼斯指数大涨超830点，涨幅超2。5，纳指暴涨超5。4，标普500指数涨超4。
　　大型科技股亦全线大涨，截至北京时间23：30，亚马逊暴涨超9。6，谷歌大涨超6。7，苹果大涨超6，特斯拉大涨超5。中概股亦集体走强，纳斯达克中国金龙指数暴涨7。8，哔哩哔哩暴涨超17，蔚来汽车大涨超13，小鹏汽车涨8，阿里巴巴大涨超7。
　　截至北京时间22：30，美元指数短线下挫超190点，现报108。50，日内跌幅达1。77。美国债券市场也迎来狂欢，其中美国5年期国债收益率跌幅扩大至25个基点；美国10年期国债、30年期国债收益率分别大跌21。9、14。2个基点。
　　与此同时，欧洲股市亦集体直线拉升，截至周四北京时间23：30，欧洲斯托克50指数大涨超3，德国DAX指数大涨3。5，意大利富时MIB指数涨2。6，法国CAC40指数涨2。2，英国富时100指数涨1。2。
　　另外，富时中国A50指数期货亦直线拉升，一度大涨超2。4；离岸人民币兑美元持续拉升，日内一度涨超900点，涨幅超1。
　　具体来看美国10月CPI数据，能源服务、汽油价格和二手车成本的显著下降，导致CPI数据低于预期。
　　核心通胀方面，继9月份环比上涨0。6之后，10月份扣除食品和能源的所有项目指数上涨0。3，租金成本上升是主导因素。10月份上涨0。8，是1990年8月以来的最大月度涨幅。
　　值得一提的是，在美国CPI数据公布前夕，日本首相岸田文雄与日本央行行长黑田东彦进行了紧急会面，显示对这份CPI数据的警惕，因为此前的通胀数据都导致了日元大幅下跌。
　　在会面后，黑田东彦对媒体表示，近期日元的单边快速贬值对日本经济不利，日本央行将对金融和外汇市场给予应有的关注。而刚刚公布的这份通胀数据或许也让日本当局松了一口气。
　　加息风暴停歇？
　　美国的最新通胀数据出炉后，全球市场的焦点将转向美联储，加息风暴会否继续？
　　按照日程安排，美联储的下一次议息会议将于当地时间12月14日召开，10月的通胀报告无疑是下次议息会议的重要参考之一。分析指出，10月通胀以比预期更快的速度下滑，美联储放缓加息步伐的空间将更大。
　　在10月份的通胀数据披露之前，OIS市场的定价充分消化了12月美联储加息50个基点的预期，并预计，美联储于12月加息75个基点的概率为45。
　　而在数据披露后，市场普遍预计，12月加息50个基点的概率远远超出75个基点。根据芝商所的FedWatch工具，美联储加息50个基点的概率为80，美联储加息75个基点的概率降至20以下。
　　目前，美国短期利率期货交易商预计，到2023年3月，联邦基金利率将达到4。755的峰值。财经网站Forexlive表示，这份通胀报告为今年剩下的时间，或者至少到12月13日的CPI数据出炉前，奠定了基础。
　　美联储传声筒、华尔街日报记者NickTimiraos表示，10月份的通胀报告可能会使美联储按计划于下月加息50个基点。数据公布后，费城联储主席哈克也发表讲话表示，加息50个基点仍然意义重大，其支持在利率达到4。5左右时暂停加息。
　　上周，鲍威尔在新闻发布会上表示，长期通胀预期仍稳固，商品和服务的价格压力仍然很明显，将坚定地致力于实现其2的通胀目标。但他也暗示，美联储将在12月放慢加息步伐。
　　同时，芝加哥联储主席埃文斯也发出了明显的鸽派信号。他在周三表示，即使未来几个月的通胀增速继续超出预期，考虑到美联储已经将利率升到这么高的水平，现在也是时候开始放慢加息速度了。
　　美国经济衰退的警告
　　2022年以来，美联储开启了历史罕见的加息风暴，年内累计加息幅度已达到375个基点，不仅给美股市场带来了剧烈冲击，更是将美国经济拖入衰退的边缘。
　　当前，衰退已经成为了华尔街展望2023年美国经济的最频关键词，高盛、摩根士丹利、摩根大通、野村证券、瑞银集团等大行的警告声此起彼伏。
　　瑞银唱衰美国经济的声音尤其响亮。瑞银在最新发布的报告中再次警告称，美国明年或无法避免经济硬着陆。
　　瑞银表示，美国当前增长势头将在未来几个月逐渐减弱，高利率带来的压力将使经济在明年一季度末或二季度初开始严重收缩。瑞银报告模型显示，美国经济在明年9月步入衰退的可能性超过了60。具体来看，瑞银预计美国明年实际GDP将收缩大约1，持续8个月，衰退程度比1991年稍微温和。
　　同时，瑞银预计，在衰退阴霾笼罩下，美国就业人数将在未来一年持续下降。其模型显示，到2024年，失业率将上升2个百分点左右，至5。5的峰值水平。
　　基于美国经济衰退预期，瑞银预测，美股将在2023年年中之前遭遇新一轮抛售，预计标普500指数将在明年第二季度跌至3200点。
　　PineBridge投资组合经理HaniRedha也预计，未来几个月，美国股市或将进一步下跌，因为美联储收紧货币政策将在一定程度上推动美国经济于2023年陷入衰退。
　　但美国总统拜登似乎非常乐观。拜登11月9日在美国白宫召开中期选举发布会时表示，就经济增长而言，美国目前还没有接近衰退。拜登认为，美国可以实现大多数经济学家所说的软着陆，同时能够逐步降低价格，最终美国不必陷入衰退。
　　但对于市场担忧的通胀问题，拜登似乎并不乐观。拜登表示，不能保证美国能够摆脱通货膨胀，降低通货膨胀的行动需要更多时间才能生效。
　　与此同时，欧洲经济也传来了衰退的警报。当地时间11月10日，欧洲央行预计，到2023年经济将进一步走弱。
　　英国经济研究机构凯投宏观首席欧洲经济学家安德鲁肯宁汉姆直言，当前，欧元区已经处于衰退的边缘。
　　责编：桂衍民
　　校对：王锦程