大跌后，风格要切换？寻找确定性风格不变，这些方向确定性强？

　　天气降温了，A股也降温了！
　　周三A股市场泥沙俱下，黑色星期三，新能源科技股全线下挫，券商冲高回落，只有农业股还保持着韧性。两市超4400只个股下跌，今天是为每个股民上了一碗大面。
　　为什么跌？三点原因
　　首先，离岸人民币汇率贬值。8月11日以来人民币汇率已经贬值超2。这是23日北上资金净卖出近93亿元主要原因。
　　其次，华为内部讲话的寒意影响到市场情绪和信心，直接导致科技股全线下杀，特别是消费电子板块。新能源板块涨幅巨大，同时资金风格迟迟没有进行风格切换，而新能源的炒作已经扩散到绩差股上，情绪上分歧较大。
　　大跌后风格要切换？
　　对于今日新能源大科技大跌，广大股友不禁要问，接下去投资什么，资金风格会切换到价值？
　　当前A股市场投资模块，大体分为：大金融、大基建、大消费、大科技、新能源。
　　大金融：证券、银行、保险。从估值、位置等角度来看，中长线已经具备配置的价值，不过当前在存量博弈下，难有持续性行情，一旦大金融出现持续性上涨，指数很漂亮，其他个股一片哀鸿遍野。因此，大金融会有间歇性反弹行情。
　　大基建：大基建、特别是在房地产上半年表现出一波行情，但目前在烂尾等各种不确定性因素赢下，资金集体去上攻这个板块好像也有点不切实际，资金还是寻找确定性方向。
　　大消费：在疫情影响、整体消费比较低迷，短期也很难走出趋势的性的行情，业绩表现靓丽的细分行业会有行情，但难以承担起市场大任。
　　新能源：风光储车四个细分领域是4月27日以来反弹最为强势的领域，超额收益最大的方向（主要是国家的产业政策和地方政府均大力发展发方向），但也是基于涨幅太大，短期进一步上行动能开始减弱，赛拥挤，资金分歧开加大，部分资金也开始进入获利兑现模式中，后续进入修复整理蓄势的概率较大，资金应该是处在一个边拉边打的过程。
　　大科技：包含半导体、军工、消费电子、国产软件等，这些领域目前有个核心的逻辑是在卡脖子领域，长期存在国产替代的逻辑。值得注意的是，这些方向的整体估值、位置、拥挤度等显然都远比新能源低，整体行情仍未结束，调整无疑是一个很大的地位上车的机会。这些方向也是资金确定性的方向，符合国家产业升级的发展方向。
　　因此，短期市场风格要完全切换到价值方向还是比较难，新能源大科技为主的，叠加其他行业改善方向。
　　大科技方向还是重点关注：半导体设备、材料、第三代半导体，航空发动机产业链、船舶以及消费电子、信创等。
　　涨价题材
　　随着中报业绩披露完毕，市场进入真空期，混沌行情下，业绩确定性的方向是资金青睐的方向，涨价品种的业绩确定性值得留意。
　　【电池级碳酸锂】：根据上海钢炼的数据显示，今日电池级碳酸锂均价涨3500元吨至49。10万元吨，近7个交易日上涨6次，本月涨幅4。24，如果按目前的涨价速度，下周碳酸锂现货价格将突破50万元，下个月将突破历史新高。
　　碳酸锂价格再次上涨，主要原因是需求旺季再次到来，同时短期由于四川限电以及江西检修影响，国内供给端出现紧张。由于成本优势，重点关注关注盐湖提锂方向
　　【生猪】：生猪价从8月16日的21。45元每公斤上涨到最新的22。14元每公斤，8天涨了3。2。
　　从基本面的角度来看，78月能繁母猪产能去化的预期持续兑现，因此生猪的供给相对处于紧张状态。当前猪价易涨难跌，随着进入金九银十和四季度消费旺季，猪肉的需求预期逐渐好转，预计9、10月份猪价将出现回升。
　　重点关注：二线猪肉品种
　　【天然气】：7月20日以来，欧洲天然气价格上涨184；7月6日以来，美国天然气价格上涨69。52。
　　主要受到欧洲对俄罗斯进行新一轮制裁的影响，叠加高温天气，加剧了欧洲的能源危机。
　　【硅料】：今年以来硅料报价已经连续28周上涨，最新周度上涨0。2左右，较年初价格上涨32左右。
　　硅料价格依旧坚挺，主要原因是供给增速持续低于装机需求增速，不过随着进入四季度，预计能有2427W吨产能释放，明年供需偏紧情况将有所缓解。