美联储疯狂收割全世界

　　美联储大幅加息75个基点
　　今天凌晨，靴子落地，美联储破釜沉舟押上一切，加息75个基点，符合之前市场的普遍预期。
　　这是美联储今年以来第五次加息，也是连续第三次加息75个基点
　　美联储自今年3月起开始本轮加息周期，在3月、5月、6月、7月、9月分别加息25、50、75、75、75个基点，五次累计加息300个基点，是上世纪80年代美联储前主席保罗沃尔克与通胀作斗争以来从未出现过的凶猛加息轨迹。
　　本次加息后，联邦基金利率也自2008年1月以来首次突破3上调到了3。00至3。25之间金融危机后的低利率时代画上了句号。
　　将继续提高利率，直到通胀缓解
　　美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示
　　1、为了将通胀率拉回2并保持稳定，将致力于提高利率并将利率保持在高位，直到通胀率下降。根据历史记录，不能过早放松政策。美国没有自满的余地，尽管在某个时候放慢加息步伐是合适的，但美联储将坚持下去，直到工作完成。
　　（意思就是，通胀不下降到2，美联储的货币政策不会放松，加息大刀就得悬在头上。）
　　2、无法预知这一过程是否会导致经济衰退，以及衰退将有多严重，这将取决于工资和通胀压力下降的速度、预期是否保持稳定以及我们能否获得更多的劳动力供应。
　　（尽管加息会让美国经济衰退风险加大，但鲍威尔管不了那么多，降低通胀是唯一的目标）
　　从鲍威尔的讲话来看，美联储加息态度非常坚决，越来越鹰派，超过了此前市场的预期。
　　鲍威尔说得很明确了，之所以要这么强烈加息，就是因为要抑制美国的通胀，要把美国的通胀降到2，而8月份通胀数据还在8。3，环比还在上涨，也高于市场预期，这是让美联储再次大幅加息的主要原因。
　　加息风暴或将继续
　　加息之后，全球金融市场发生较大的动荡，美国三大股指应声而落。
　　纳指大跌1。79、标普跌1。71，道指重挫522。45点，跌幅达1。7，创6月17日以来新低。
　　业内对于美联储短期转鸽预期粉碎，美元指数持续攀高，最高触及111，再刷20年高位。
　　美元兑人民币也升到了7。09的位置。
　　黄金跌破了1700美元。
　　布伦特原油已经回到90美元以下的区间。
　　连番加息以来，全球金融市场草木皆兵、剑拔弩张。市场热切关注，美联储激进加息态势将会在何时出现拐点和转折。
　　可以肯定的是，本轮美联储加息还没到终点。
　　虽然市场对于9月加息75个基点已有充分预期，但美联储未来的加息路径让市场更担忧。
　　最新的点阵图显示，美联储官员们的中值预期是今年年底联邦基金利率上限至少超过4。4，并在2023年继续抬高至4。6。
　　高盛经济学家本周预测，从现在到2023年底，美联储将再加息四次，最终将利率维持在4。25至4。50区间，直至2024年才开始降息。
　　高盛还预测，美联储将在11月和12月各加息50个基点，然后在2023年加息25个基点，并在2024年降息一次。
　　而华尔街最悲观投行之一的德意志银行警告称，为抗击通胀，到2023年第一季度，美联储或将利率提升至4。9。
　　疯狂收割全世界
　　美联储加息究竟会带来什么影响？
　　加息本身是有成本的，且经济成本只是美联储加息的最小代价。目前，美联储加息的代价已经逐渐显现化
　　1、加速美国经济衰退。
　　美国的通胀，是工资性通胀叠加能源价格冲击所引发的，已经形成了一个螺旋上升的趋势，有些压不住了，所以美联储有意制造一场衰退来打断这个链条抑制通胀。
　　随着今年的五次加息，美国经济衰退概率在显著提升。
　　FOMC委员们的最新预判显示，美国2022年实际GDP增速预期已从6月时的1。7大幅下修至0。2，2023年实际GDP增速预期则从6月时的1。7下修至1。2。
　　来源：财联社
　　预计Q4美国实际GDP同比增速将降至0。2，较Q2Q3大幅回落，表明快速加息已经令经济承压。
　　2、美国债务将越滚越大。
　　美联储启动加息周期后，也受到反噬，因为美国债务的利息也飙升了。8月，美国联邦的利息总额高达880亿美元，远远高于去年580亿美元，同比去年增长了近52。
　　年初至今，美国的利息更是增加了29，总额高达6780亿美元。
　　今年美国债务利息支出占名义GDP比重大概率为金融危机后之最。
　　而利息支出的飙升，主要是由于美联储加息，利率走高，利息自然也就水涨船高，未来美联储继续加息，美国的利息支出也必然继续飙升，债务将如同滚雪球一样越滚越大。
　　3、新兴市场经济体将加速去美元化。
　　美联储加息导致美元走强，在美元资产更具吸引力的情况下，资金会回流美国。全世界的非美货币被美元强势收割，大幅贬值。
　　尤其是新兴市场经济体，要承受汇率贬值以及资金外流的压力。部分国家会产生逆反心理加速去美元化。
　　一旦形成趋势，将对美元货币体系前景造成巨大打击。
　　4、冲击资本市场。
　　加息意味着收缩流动性，对资本市场并不是什么好事。股票，黄金等都会受到冲击。
　　美股经历多年上涨，累积的泡沫已经足够大，尽管距离最高点下跌幅度超过20，但整体上依然处于山顶。桥水基金创始人达利奥表示，美联储仅仅将利率提高到4。5左右就能让美股下跌近20。
　　摩根士丹利在最新发布的一份报告中警告称，美国股市尚未见底，美股很有可能再跌23。
　　美联储加息对我们会带来哪些影响？
　　1、人民币贬值压力加大。
　　美联储加息，美元走强，人民币被动贬值的压力加大，前段时间，人民币破7后继续在贬值，考虑到美联储后续还会加息，未来人民币汇率有较大的下行压力。
　　2、资金外流、A股承压。
　　一方面，美联储加息可能导致美股崩盘，恐慌情绪会对A股带来冲击，短期内市场会特别悲观，情绪很难乐观起来。
　　另一方面，资本具有逐利性，哪里吃香就去哪里。美联储加息，美元升值，也会导致A股里面的外资回流，对市场带来压力。
　　私人财富学堂观点
　　1、随着全球加息潮的来临，全球经济未来的趋势不容乐观，大概率会低增长、高震荡，也不排除发生经济大衰退的可能。各国经济可能步入一个比烂的时代，大家都好不了多少，就看谁先挺不住。
　　2、如果在美国经济衰退的时候，中国经济能够率先复苏。那么我们就掌握了主动权，游刃有余，国内资产的配置价值也将大幅增加，全世界的钱都可能会吸引过来抢购中国的优质、核心资产！